La ubicación del mercado la encontramos en las inmediaciones de la Iglesia de Santiago y del Pósito, la calle Alhóndiga , auténtico casco antiguo, ya que es de las calles más antiguas de la ciudad y donde se extendía el antiguo “zoco” o mercado árabe en la Huéscar musulmana.
La iglesia de Santiago (S. XV) se construyó sobre la mezquita árabe de la que conserva la torre.
La ciudad fue fundada por los árabes, estando totalmente amurallada, al hacer frontera con los Reinos de Granada y Castilla. Hoy sólo queda la Puerta del Sol y la Torre del Homenaje de la Alcazaba, en la Plaza de la Alhóndiga.
En la sillería de la Torre del Homenaje se emplearon lápidas de las necrópolis romanas.
